Tỷ lệ Risk/Reward (rủi ro trên lợi nhuận) là gì?

Tỷ lệ Risk/Reward (Rủi Ro/Lợi nhuận) là công cụ quan trọng để so sánh lợi nhuận tiềm năng và mức lỗ tiềm năng của một giao dịch. Để đánh giá tính hợp lý của một giao dịch, tỷ lệ Risk/Reward nên được kết hợp với các công cụ quản lý rủi ro khác. Bài viết này sẽ giải thích cách tính toán và ứng dụng tỷ lệ này trong giao dịch thực tế. Cùng Vietcap khám phá nhé!

Khái niệm tỷ lệ Risk/Reward

Tỷ lệ Risk/Reward, hay còn được gọi là tỷ lệ R/R, là một thước đo so sánh lợi nhuận tiềm năng (lợi nhuận) của một giao dịch với mức lỗ tiềm năng (rủi ro).

Tính toán tỷ lệ này bằng cách chia chênh lệch giữa điểm vào lệnh giao dịch và lệnh dừng lỗ (rủi ro) cho chênh lệch giữa điểm vào lệnh giao dịch và mục tiêu lợi nhuận (lợi nhuận). Tỷ lệ Risk/Reward nên được sử dụng cùng với các công cụ quản lý rủi ro khác để đánh giá liệu một giao dịch có phải là rủi ro hợp lý hay không.

Tính toán tỷ lệ Risk/Reward

Để tính tỷ lệ Risk/Reward, cần bắt đầu bằng việc tính toán cả rủi ro (Risk) và lợi nhuận (Reward):

Tỷ lệ Rủi ro / Lợi nhuận = (Điểm vào lệnh - Lệnh dừng lỗ) / (Lệnh chốt lời - Điểm vào lệnh)

Rủi ro: Là tổng mức lỗ tiềm ẩn mà lệnh dừng lỗ xác định. Đó là sự chênh lệch giữa điểm vào lệnh giao dịch và lệnh dừng lỗ.

Lợi nhuận: Là tổng lợi nhuận tiềm năng, được thiết lập theo mục tiêu lợi nhuận, tức là thời điểm chứng khoán được bán.

Ý nghĩa của tỷ lệ Risk/Reward

Tỷ lệ Risk/Reward giúp các nhà đầu tư quản lý rủi ro khi giao dịch. Nó thể hiện mối quan hệ giữa rủi ro và lợi nhuận:

Nếu tỷ lệ này lớn hơn 1.0, rủi ro tiềm ẩn lớn hơn lợi nhuận tiềm ẩn của giao dịch.

Nếu tỷ lệ này nhỏ hơn 1.0, lợi nhuận tiềm ẩn lớn hơn khoản lỗ tiềm ẩn.

Ví dụ minh họa trong giao dịch cổ phiếu

Giả sử bạn đang cân nhắc mua cổ phiếu của Công ty ABC:

Điểm vào lệnh giao dịch: Bạn quyết định mua cổ phiếu ABC ở mức giá 50.000đ.

Lệnh dừng lỗ (Stop Loss): Bạn đặt lệnh dừng lỗ ở mức giá 45.000đ, nghĩa là nếu giá cổ phiếu giảm xuống dưới 45.000đ, bạn sẽ bán cổ phiếu để cắt lỗ.

Mục tiêu lợi nhuận (Profit Target): Bạn đặt mục tiêu bán cổ phiếu ở mức giá 60.000đ.

Tính toán:

Rủi ro (Risk):

Rủi ro là chênh lệch giữa điểm vào lệnh và lệnh dừng lỗ.

Rủi ro = Điểm vào lệnh - Lệnh dừng lỗ = 50.000đ - 45.000đ = 5.000đ

Lợi nhuận (Reward):

Lợi nhuận là chênh lệch giữa điểm vào lệnh và mục tiêu lợi nhuận.

Lợi nhuận = Mục tiêu lợi nhuận - Điểm vào lệnh = 60.000đ - 50.000đ = 10.000đ

Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận:

Tỷ lệ R/R = (Risk / Reward) = 5.000 / 10.000 = 0.5

Đánh giá:

Tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận là 0.5, tức là rủi ro tiềm ẩn của bạn là 5.000đ trong khi lợi nhuận tiềm ẩn là 10.000đ. Điều này có nghĩa là bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro 1.000đ để có cơ hội kiếm được 2.000đ.

Tỷ lệ R/R thấp hơn 1.0 trong trường hợp này được đánh giá là tốt vì lợi nhuận tiềm ẩn lớn hơn rủi ro tiềm ẩn.

Lợi ích và hạn chế

Lợi ích: Tỷ lệ R/R giúp bạn đánh giá xem giao dịch có đáng để thực hiện không. Trong ví dụ này, tỷ lệ 0.5 cho thấy giao dịch này có thể mang lại lợi nhuận cao hơn so với rủi ro.

Hạn chế: Tỷ lệ R/R không cho biết xác suất đạt được lợi nhuận mục tiêu hoặc mức độ khó khăn để đạt được nó. Cần kết hợp với các công cụ quản lý rủi ro và phân tích kỹ thuật khác để đưa ra quyết định giao dịch chính xác.

Tỷ lệ Risk/Reward thấp không cho bạn biết mọi thứ cần thiết về giao dịch. Nó thường được sử dụng cùng với các số liệu quản lý rủi ro khác như tỷ lệ thắng/thua và điểm hòa vốn. Ngoài ra, cần sử dụng nhiều chỉ số và phân tích kỹ thuật để đưa ra quyết định dựa trên dữ liệu.

Powered by Froala Editor