Tài sản trú ẩn an toàn (Safe Haven) là gì?

Nơi trú ẩn an toàn thường được hiểu là những yếu tố mang lại sự an toàn hoặc giúp chúng ta tránh xa những tình huống khiến chúng ta lo lắng và cảm thấy nguy hiểm. Trong các lĩnh vực khác nhau, nơi trú ẩn an toàn có thể xuất hiện dưới nhiều hình thức, chẳng hạn như một địa điểm an toàn, một tình huống bảo vệ, hoặc một vật phẩm cụ thể. Tuy nhiên, trong lĩnh vực tài chính và giao dịch, khái niệm nơi trú ẩn an toàn được áp dụng cho các khoản đầu tư.

Tài sản trú ẩn an toàn là gì?

Tài sản trú ẩn an toàn (Safe Haven) trong lĩnh vực tài chính là những khoản đầu tư có khả năng giữ hoặc tăng giá trị trong những giai đoạn thị trường gặp khó khăn hoặc biến động mạnh. Mục đích của tài sản trú ẩn an toàn  là bảo vệ giá trị tài sản của nhà đầu tư và giảm thiểu rủi ro thua lỗ khi đối mặt với các tình huống kinh tế bất lợi.

Ví dụ, trong những giai đoạn khủng hoảng kinh tế hoặc bất ổn chính trị, vàng, trái phiếu chính phủ, và tiền tệ ổn định như đồng đô la Mỹ hoặc đồng franc Thụy Sĩ thường được coi là nơi trú ẩn an toàn. Những tài sản này giúp nhà đầu tư cảm thấy an tâm hơn khi thị trường biến động mạnh, bảo vệ danh mục đầu tư khỏi những tổn thất lớn.

Tài sản trú ẩn an toàn trong thị trường giá xuống

Tài sản trú ẩn an toàn là một công cụ tài chính có thể (nhưng không được đảm bảo) duy trì hoặc tăng giá trị trong thời kỳ thị trường biến động.

Cùng Vietcap khám phá ba tài sản mà các nhà đầu tư có thể chuyển sang khi thị trường giá xuống.

Vàng và các kim loại quý khác

Vàng: Vàng được coi là tài sản trú ẩn an toàn truyền thống do tính khan hiếm, tính thanh khoản cao và khả năng bảo toàn giá trị trong dài hạn. Khi thị trường biến động, nhà đầu tư thường có xu hướng mua vàng để bảo vệ tài sản của họ

Kim loại quý khác: Ngoài vàng, một số kim loại quý khác như bạc, bạch kim, palladium cũng có thể được xem là tài sản trú ẩn an toàn. Tuy nhiên, tính thanh khoản và biến động giá của các kim loại này có thể khác so với vàng

Tiền tệ

Một số loại tiền tệ ổn định cũng được coi là nơi trú ẩn an toàn do vai trò dự trữ ngoại hối và khả năng thanh khoản cao.

Đô la: Nhờ vị thế nền kinh tế lớn nhất thế giới và vai trò tiền tệ dự trữ toàn cầu, USD thường được xem là 'nơi trú ẩn an toàn' trong thời kỳ bất ổn kinh tế.

Đồng franc Thụy Sĩ: Thụy Sĩ nổi tiếng với nền kinh tế ổn định, hệ thống ngân hàng an toàn và chính sách tiền tệ thận trọng. Do đó, đồng Franc Thụy Sĩ cũng được ưa chuộng như một tài sản trú ẩn an toàn."

Cổ phiếu phòng thủ

Định nghĩa: Cổ phiếu phòng thủ (Defensive Stocks) là cổ phiếu của các công ty hoạt động trong lĩnh vực thiết yếu, ít bị ảnh hưởng bởi biến động kinh tế, và có khả năng duy trì doanh thu và lợi nhuận ổn định. Nhờ đặc điểm này, cổ phiếu phòng thủ thường được xem là 'nơi trú ẩn an toàn' cho nhà đầu tư trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh

Lý do đầu tư vào cổ phiếu phòng thủ:

• Khả năng chống chịu tốt trong giai đoạn suy thoái: Doanh thu và lợi nhuận của các công ty phòng thủ thường ít bị ảnh hưởng bởi biến động kinh tế do nhu cầu đối với sản phẩm và dịch vụ của họ là thiết yếu.
• Lợi tức ổn định: Cổ phiếu phòng thủ thường mang lại mức cổ tức ổn định và đều đặn cho nhà đầu tư.
• Giảm thiểu rủi ro: Khi thị trường biến động mạnh, cổ phiếu phòng thủ có thể giúp bảo vệ danh mục đầu tư của nhà đầu tư khỏi những thua lỗ lớn.

Tuy nhiên, cần lưu ý rằng:

• Mức tăng trưởng thường thấp hơn: So với các nhóm cổ phiếu khác, cổ phiếu phòng thủ thường có mức tăng trưởng lợi nhuận chậm hơn.
• Tính thanh khoản thấp hơn: Cổ phiếu của một số công ty phòng thủ có thể có tính thanh khoản thấp, khiến việc mua bán trở nên khó khăn hơn.
• Rủi ro ngành: Mặc dù ít bị ảnh hưởng bởi biến động kinh tế tổng thể, các công ty phòng thủ vẫn có thể chịu ảnh hưởng bởi những yếu tố rủi ro riêng của ngành.

Ví dụ về cổ phiếu phòng thủ:

• Công ty tiện ích (Utilities): Cung cấp điện, nước, và gas, những dịch vụ mà người tiêu dùng không thể thiếu.
• Công ty chăm sóc sức khỏe: Sản xuất dược phẩm, thiết bị y tế và cung cấp dịch vụ y tế, là những thứ luôn cần thiết.
• Công ty sản xuất hàng tiêu dùng: Sản xuất và bán các sản phẩm tiêu dùng hàng ngày như thực phẩm, đồ uống, và các sản phẩm gia dụng thiết yếu.

Lưu ý: Danh sách này chỉ mang tính chất tham khảo và không phải là lời khuyên đầu tư. Nhà đầu tư nên tự nghiên cứu và đánh giá kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư.

Tín phiếu kho bạc

Tín phiếu Kho bạc (Treasury Bills) là chứng khoán nợ ngắn hạn do chính phủ phát hành, được xem là một trong những khoản đầu tư an toàn nhất trên thị trường tài chính. Tín phiếu Kho bạc được bảo đảm bởi uy tín và khả năng trả nợ của chính phủ, do đó rủi ro vỡ nợ (tức là khả năng chính phủ không thể thanh toán đầy đủ gốc và lãi cho nhà đầu tư) được đánh giá là rất thấp."

Phân biệt tín phiếu và trái phiếu

Mặc dù được đánh giá là khoản đầu tư an toàn, Tín phiếu Kho bạc vẫn tiềm ẩn một số rủi ro sau: (1) Rủi ro lạm phát: Khi lạm phát tăng cao, giá trị thực của khoản đầu tư vào Tín phiếu Kho bạc có thể bị giảm sút  (2) Rủi ro lãi suất: Khi lãi suất thị trường tăng, giá trị của Tín phiếu Kho bạc đang lưu hành có thể giảm xuống.

Trong thời kỳ kinh tế bất ổn hoặc khó khăn, các nhà đầu tư thường sử dụng các công cụ được coi là “nơi trú ẩn an toàn” để giúp bù đắp rủi ro trong danh mục đầu tư hiện tại của họ. Tuy nhiên, tất cả các khoản đầu tư đều có một số mức độ rủi ro và các tài sản trú ẩn an toàn được liệt kê ở trên có thể phản ứng khác nhau trong các giai đoạn biến động khác nhau của thị trường. Xem nhiều kiến thức về chứng khoán, kinh tế tại Vietcap Academy.

Powered by Froala Editor