Bên cạnh việc phân tích triển vọng ngành kinh tế, phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp thì nhận biết về hướng đi của dòng tiền là một kỹ năng không thể thiếu để thành công trên thị trường chứng khoán. Vậy có cách nào để chúng ta có thể sớm phát hiện được dòng tiền trên thị trường cũng như xác định hướng di chuyển của dòng tiền? Bài viết ngày hôm nay của Vietcap sẽ hướng dẫn một số lưu ý về dòng tiền trên thị trường chứng khoán, hãy cùng theo dõi nhé.

Sự di chuyển của dòng tiền trên thị trường tài chính

Dòng tiền có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm lãi suất, ổn định chính trị và tăng trưởng kinh tế. Ví dụ, khi nền kinh tế của một quốc gia đang phát triển, các nhà đầu tư có nhiều cơ hội và khả năng đầu tư vào nền kinh tế đó hơn, dẫn đến sự gia tăng dòng vốn chảy vào. Dòng vốn cũng có tác động đáng kể đến tỷ giá hối đoái. Khi có một lượng lớn vốn chảy vào một quốc gia, điều này dẫn đến sự gia tăng nhu cầu đối với đồng tiền của quốc gia đó, khiến đồng tiền đó tăng giá. Ngược lại, khi có một lượng vốn chảy ra nước ngoài lớn, sẽ dẫn đến nhu cầu đối với đồng tiền của quốc gia đó giảm, khiến đồng tiền mất giá.

Điều quan trọng nhất, dòng vốn ảnh hưởng nghiệm trọng đến giá tài sản. Khi có một lượng lớn đầu tư vào một loại tài sản cụ thể cũng dẫn đến sự gia tăng nhu cầu đối với tài sản đó , khiến giá của tài sản tăng lên và ngược lại, khiến giá tài sản giảm. Đây chính là bản chất của việc đầu tư.

Vì vậy, tầm quan trọng của việc theo dõi dòng vốn hay dòng tiền trên thị trường tài chính là việc vô cùng quan trọng. Cho dù bạn là nhà đầu tư cá nhân, chuyên nghiệp hay nhà phân tích tài chính, việc theo dõi dòng vốn có thể giúp các nhà đầu tư đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm và nơi đầu tư tiền của mình. Bằng việc theo dõi đến sự di chuyển của dòng tiền vào và ra khỏi các thị trường tài chính khác nhau, nhà đầu tư có thể hiểu rõ hơn về tâm lý chung của thị trường và xác định các xu hướng thị trường.

Dưới đây là một số lý do chính tại sao việc theo dõi dòng tiền lại quan trọng:

  • Giúp xác định xu hướng thị trường: Bằng cách phân tích dòng tiền vào và ra khỏi các thị trường tài chính khác nhau, nhà đầu tư có thể xác định xu hướng và mô hình để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt . Ví dụ, nếu tiền đang chảy mạnh vào lĩnh vực công nghệ, điều đó cho thấy các nhà đầu tư tin tưởng vào sự phát triển trong tương lai của các công ty công nghệ.
  • Dự đoán về tâm lý nhà đầu tư: Dòng vốn cũng có thể cung cấp thông tin có giá trị về tâm lý nhà đầu tư. Nếu tiền đang chảy ra khỏi một thị trường cụ thể, cho thấy các nhà đầu tư đang lo lắng về triển vọng tương lai của thị trường đó. Ngược lại, nếu vốn đang chảy vào thị trường, điều đó có thể cho thấy các nhà đầu tư lạc quan về tương lai của thị trường.
  • Giúp quản lý rủi ro: Bằng cách theo dõi dòng vốn, nhà đầu tư cũng có thể quản lý rủi ro của mình tốt hơn. Nếu chúng ta thấy vốn đang chảy ra khỏi một thị trường cụ thể, thì nên giảm mức độ đầu tư với thị trường đó để tránh những tổn thất có thể xảy ra.
  • Cung cấp các dấu hiệu cảnh báo sớm: Dòng vốn cũng có thể đóng vai trò là dấu hiệu cảnh báo sớm về những biến động bất ngờ của thị trường. Ví dụ: nếu các nhà đầu tư bắt đầu chuyển tiền ra khỏi một thị trường cụ thể, có thể đây chính là dấu hiệu một cuộc suy thoái sắp xảy ra.

Nhìn chung, theo dõi dòng vốn là một phần quan trọng trong đầu tư và có thể giúp các cá nhân đưa ra quyết định sáng suốt về thời điểm và kênh đầu tư tiền của mình. Bằng cách phân tích dòng vốn, nhà đầu tư có thể có được những hiểu biết có giá trị về xu hướng thị trường, tâm lý nhà đầu tư và các yếu tố rủi ro tiềm ẩn.

Sự di chuyển của dòng tiền trên thị trường chứng khoán

Tiền là huyết mạch của nền kinh tế và trong thị trường chứng khoán cũng vậy. Trong một nền kinh tế tiền có thể luân chuyển giữa các thị trường tài chính như ngân hàng, bất động sản, hàng hóa hay chứng khoán. Thị trường chứng khoán là một trong những thị trường tài chính chiếm phần vốn lớn và quan trọng bậc nhất trong các nền kinh tế vĩ mô của một quốc gia.

Thị trường tài chính được định giá bằng tiền, vì thế giá tài sản chứng khoán sẽ ảnh hưởng bởi lượng cung cầu của dòng tiền. Dòng tiền trong chứng khoán là một chỉ báo kỹ thuật, được thể hiện qua các cột khối lượng giao dịch hàng ngày, hàng tuần hay hàng tháng trên biểu đồ, giúp nhà đầu tư đánh giá được sự chuyển động trong tương lai của giá cả các loại chứng khoán.

Ví dụ nhìn vào biểu đồ chứng khoán qua các năm gần đây, chúng ta có thể thấy được sự ảnh hưởng của dòng tiền lên các chỉ số giá cả chứng khoán nói chung và giá cổ phiếu nói riêng, có thể thị trường chứng khoán tăng hay giảm phụ thuộc rất lớn vào dòng tiền, chúng ta có thể ví dòng tiền như dòng nước, nước lên đưa thuyền lên và ngược lại.

Là một nhà đầu tư chứng khoán, hiểu rõ được sự quan trọng của dòng tiền giúp chúng ta tận dụng các cơ hội đầu tư, lý giải và dự đoán được các xu hướng dòng tiền trên thị trường cũng như xác định sớm được các rủi ro suy thoái có thể xảy ra.

Thị trường chứng khoán là một phần quan trọng của nền kinh tế vĩ mô nên sẽ bị ảnh hưởng và tác động của các biến số vĩ mô như GDP, lạm phát, tỷ lệ thất nghiệp, lãi suất,...Hiện nay không có một công cụ nào có thể dự đoán chính xác hay đo lường dòng tiền sẽ dịch chuyển như thế nào trên các thị trường tài chính, mà tất cả phụ thuộc vào kiến thức và kinh nghiệm quan sát của mỗi nhà phân tích. Vì vậy để có thể dự đoán được xu hướng dòng tiền, các nhà đầu tư nên cập nhật các kiến thức kinh tế vĩ mô và quan sát các dấu hiệu có thể dự báo được tâm lý cũng như sự dịch chuyển dòng vốn.

Một số dấu hiệu mà Vietcap giới thiệu sau đây có thể giúp nhà đầu tư quan sát thấy và dự đoán dòng tiền sẽ đổ vào hoặc rút ra khỏi thị trường chứng khoán như:

  • Quan sát thanh khoản của thị trường: dựa vào khối lượng giao dịch hàng ngày là cách đánh giá trực quan và dễ nhận biết nhất về dòng tiền đang mua bán trên thị trường. Nếu thanh khoản lao dốc đáng kể cho thấy dòng tiền vào thị trường đã có tín hiệu giảm, tâm lý nhà đầu tư bắt đầu chững lại. Tuy nhiên, thanh khoản thị trường vẫn khó xác định xu hướng dài hạn do mức độ trễ và tín hiệu chỉ thể hiện trong ngắn hạn. Đây chỉ là một trong những dấu hiệu mang tính tham khảo trong ngắn hạn mà nhà đầu tư nên cân nhắc.
  • Số lượng mở mới hoặc đóng tài khoản chứng khoán hàng tháng: có thể thấy rằng mức độ quan tâm và kỳ vọng của nhà đầu tư đến thị trường chứng khoán tỷ lệ thuận với số lượng tài khoản chứng khoán mở mới tại các công ty chứng khoán. Trong các năm chứng khoán tăng mạnh mẽ như 2020-2021, chúng ta có thể thấy số lượng tài khoản mở mới được thông báo tăng mạnh hàng tháng, số tài khoản cá nhân mở mới hơn 188.000, lập kỷ lục 13 tháng” hay “Trong khi tháng 11 và tháng 12/2021 ghi nhận kỷ lục số tài khoản cá nhân trong nước mở mới thì tháng 1/2022 cho thấy con số này quay xe giảm mạnh”...Các số liệu này sẽ được các công ty chứng khoán thông báo vào mỗi cuối tháng. Tuy nhiên số liệu được công bố khá trễ nên nhà đầu tư cân nhắc và phân tích kết hợp nhiều yếu tố khác để có dự đoán chính xác hơn.
  • So sánh lợi nhuận giữa các kênh đầu tư: bên cạnh kênh đầu tư chứng khoán chúng ta có thể kể đến một số kênh đầu tư khác như: đầu tư bất động sản đang chiếm tỷ trọng lớn nhất, kênh gửi tiết kiệm gửi tại các ngân hàng, kênh đầu tư sản xuất kinh doanh, kênh đầu tư ngoại hối, vàng, hàng hóa…kênh đầu tư trở thành kênh đầu tư hấp dẫn nhất sẽ hút dòng tiền mạnh nhất và mang đến mặt bằng lợi nhuận cao nhất. Ví dụ với triển vọng mặt bằng lãi suất huy động dự kiến tiếp tục giảm thời gian tới, các nhà đầu tư sẽ có xu hướng dịch chuyển tiền gửi sang các kênh đầu tư khác, trong đó có cổ phiếu, để tìm kiếm cơ hội sinh lời cao hơn lãi suất tiền gửi. Hay kênh bất động sản đang đóng băng cũng làm cho dòng tiền dịch chuyển sang đầu tư gửi tiết kiệm hoặc kênh đầu tư chứng khoán….

Sự di chuyển dòng tiền giữa các nhóm ngành chứng khoán

Thị trường chứng khoán nói chung, và các ngành nhỏ trong chứng khoán nói riêng cũng có sự phân hóa dòng tiền. Không thể có một dòng tiền đủ lớn để các nhà đầu tư có thể đổ vào tất cả các nhóm ngành cùng một thời điểm, dòng tiền trên thị trường chứng khoán luôn luôn ưu tiên đổ vào các nhóm ngành có sự kỳ vọng và hưởng lợi cao nhất trong tương lai. Trong một thời gian nhất định, luôn luôn có những nhóm ngành chiếm thế thượng phong và luôn luôn có sự thay đổi từ nhóm ngành chủ đạo này sang nhóm ngành chủ đạo khác. Đây chính là sự luân chuyển dòng tiền giữa các nhóm ngành trên thị trường chứng khoán.

Nguồn: Vietcap Trading

Chúng ta có thể thấy trên thị trường chứng khoán được phân chia thành các nhóm ngành cụ thể và có thể thấy giữa các nhóm ngành luôn luôn có sự chênh lệch về tăng giảm.

Trên thị trường chứng khoán, nhà đầu tư luôn phải có sự nhạy bén với thông tin về danh mục cổ phiếu đang nắm giữ và dòng tiền nói chung. Quan sát và đọc vị được dòng tiền là lợi thế lớn, mang đến cái nhìn toàn cảnh nền kinh tế và giúp đưa ra những quyết định giao dịch chính xác, nâng cao hiệu quả đầu tư đáng kể. Vậy làm cách nào chúng ta có thể xác định và dự đoán được dòng tiền sẽ chảy về đâu? Đây chính là một câu hỏi mà bất cứ nhà đầu tư nào cũng nên đặt ra trước khi lên kế hoạch đầu tư. Đầu tư chứng khoán theo dòng tiền là một chiến lược được rất nhiều người tin dùng, dù là nhà đầu tư F0 hay nhà đầu tư chuyên nghiệp. Dòng tiền giúp nhà đầu tư biết được chứng khoán nào đang nhận nhiều sự quan tâm, từ đó nắm bắt thời cơ để đầu tư sớm và chốt lời đúng thời điểm. Nhìn chung, đầu tư theo dòng tiền có vẻ khá đơn giản, không cần các kỹ thuật phân tích phức tạp, ít gặp rủi ro hay mạo hiểm, phù hợp với hầu hết nhà đầu tư nhưng thực tế lại cần rất nhiều kiến thức và kinh nghiệm về nền kinh tế vĩ mô và sự am hiểu sự vận động của các nhóm ngành.

Vì vậy, nhà đầu tư chúng ta nên nâng cao kỹ năng và kiến thức, xây dựng kinh nghiệm quan sát thị trường để có thể đưa dự đoán ngày càng chính xác hơn. Hy vọng qua bài viết nhận biết dòng tiền trên thị trường chứng khoán đã giúp nhà đầu tư hiểu được phần nào tầm quan trọng của dòng tiền và cách quan sát dòng tiền dịch chuyển trên thị trường. Chúc các nhà đầu tư thành công!

Powered by Froala Editor