Lợi tức thực nhận là gì? Ý nghĩa của lợi tức đối với doanh nghiệp

Trong lĩnh vực tài chính, "Lợi tức thực nhận" (Realized Yield) là một chỉ số quan trọng, đặc biệt đối với nhà đầu tư, giúp họ đánh giá hiệu suất của các tài sản hay các khoản đầu tư một cách chính xác.Bài viết dưới đây Vietcap sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về khái niệm Lợi tức thực nhận (Realized Yield) trong lĩnh vực tài chính và ý nghĩa của lợi tức đối với doanh nghiệp. Hãy cùng tìm hiểu nhé!

Lợi tức thực nhận (Realized Yield) là gì?

Lợi tức thực nhận (Realized Yield) là một khái niệm trong lĩnh vực tài chính, thể hiện tỷ suất lợi nhuận thực tế mà một khoản đầu tư hoặc tài sản đã thu được trong một khoảng thời gian cụ thể. Nó đo lường hiệu suất thực tế của đầu tư dựa trên các số liệu đã xảy ra và thu nhập thực tế đã được hưởng, không tính đến các dự đoán hay ước tính trong tương lai.

Để tính toán lợi tức thực nhận, ta sử dụng công thức sau:

Realized Yield (%) = ((Giá trị cuối kỳ - Giá trị ban đầu) + Thu nhập từ tài sản) / Giá trị ban đầu x 100

Trong đó:

Giá trị cuối kỳ là giá trị của tài sản hoặc khoản đầu tư vào thời điểm kết thúc khoảng thời gian đầu tư.

Giá trị ban đầu là giá trị ban đầu của tài sản hoặc khoản đầu tư vào thời điểm bắt đầu khoảng thời gian đầu tư.

Thu nhập từ tài sản bao gồm các khoản lãi suất, cổ tức hoặc lợi nhuận khác nhau thu được từ tài sản trong khoảng thời gian đầu tư.

Lợi tức thực nhận có tính chất khách quan và cung cấp cái nhìn chân thực về hiệu quả của đầu tư, giúp nhà đầu tư đánh giá mức độ thành công của chiến lược đầu tư đã thực hiện và điều chỉnh chiến lược trong tương lai.

Tại sao lợi tức thực nhận lại quan trọng

Lợi tức thực nhận (Realized Yield) quan trọng vì nó đóng vai trò quan trọng trong lĩnh vực tài chính và đầu tư. Dưới đây là những lý do chính tại sao lợi tức thực nhận có ý nghĩa quan trọng:

Đo lường hiệu suất thực tế

Lợi tức thực nhận cung cấp cái nhìn chân thực về hiệu quả của các khoản đầu tư đã thực hiện. Thay vì chỉ dựa vào các dự đoán hay ước tính trong tương lai, lợi tức thực nhận tính toán dựa trên các số liệu đã xảy ra, bao gồm cả thu nhập thực tế đã hưởng từ các tài sản hay khoản đầu tư.

Hỗ trợ đưa ra quyết định đầu tư

Nhà đầu tư thông qua lợi tức thực nhận để đánh giá hiệu quả và tính bền vững của các quyết định đầu tư đã thực hiện. Kết quả từ việc tính toán lợi tức thực nhận giúp họ hiểu rõ hơn về lợi nhuận thực tế từ các khoản đầu tư, từ đó đưa ra quyết định đầu tư thông minh hơn trong tương lai.

Dự báo lợi nhuận tương lai

Dựa vào lợi tức thực nhận, nhà đầu tư có thể xem xét và dự báo các xu hướng lợi nhuận tương lai từ các tài sản hay khoản đầu tư. Điều này hỗ trợ việc quản lý rủi ro và tối ưu hóa danh mục đầu tư để đạt được lợi nhuận cao hơn trong tương lai.

Xác định hiệu quả chiến lược đầu tư

Lợi tức thực nhận cho phép nhà đầu tư xem xét và so sánh hiệu quả của các chiến lược đầu tư khác nhau. Điều này giúp họ xác định những chiến lược thành công và điều chỉnh hoặc loại bỏ những chiến lược không hiệu quả.

Đánh giá tính bền vững của đầu tư

Lợi tức thực nhận cũng là một thước đo quan trọng để đánh giá tính bền vững của các quyết định đầu tư. Nếu lợi tức thực nhận liên tục thấp hoặc tiêu cực, điều này có thể là dấu hiệu của các vấn đề trong danh mục đầu tư hay chiến lược đầu tư không phù hợp.

Tham khảo:

Chi phí cơ hội trong đầu tư chứng khoán

Các loại lợi tức phổ biến và ý nghĩa

Ưu nhược điểm của lợi ích thực nhận

Ưu điểm của Lợi tức thực nhận (Realized Yield):

Chính xác và thực tế: Lợi tức thực nhận dựa trên dữ liệu thực tế đã xảy ra, do đó cung cấp cái nhìn chân thực về hiệu quả đầu tư và lợi nhuận thực tế mà nhà đầu tư đã thu được.

Đánh giá hiệu quả đầu tư: Giúp nhà đầu tư đánh giá hiệu quả của các khoản đầu tư đã thực hiện trong quá khứ, từ đó rút ra bài học kinh nghiệm và cải thiện chiến lược đầu tư trong tương lai.

Dự báo lợi nhuận tương lai: Dựa vào lợi tức thực nhận, nhà đầu tư có thể dự báo xu hướng lợi nhuận tiềm năng từ các tài sản hay khoản đầu tư trong tương lai.

Hỗ trợ quản lý rủi ro: Lợi tức thực nhận giúp nhà đầu tư xác định các khoản đầu tư không hiệu quả và quản lý rủi ro trong danh mục đầu tư.

Xác định hiệu quả chiến lược đầu tư: Giúp nhà đầu tư xác định những chiến lược đầu tư thành công và từ đó điều chỉnh hoặc tối ưu hóa chiến lược đầu tư.

Nhược điểm của Lợi tức thực nhận (Realized Yield):

Thiếu tính linh hoạt: Lợi tức thực nhận dựa trên dữ liệu quá khứ, do đó không phản ánh được sự biến đổi và thay đổi của thị trường trong tương lai.

Không đánh giá hiệu suất toàn diện: Lợi tức thực nhận không phản ánh toàn bộ các yếu tố và các chỉ số khác nhau liên quan đến hiệu suất đầu tư, như rủi ro, biến động thị trường và lợi nhuận tiềm năng.

Phụ thuộc vào thời gian: Lợi tức thực nhận yêu cầu một khoảng thời gian cụ thể để tính toán, vì vậy, việc so sánh giữa các khoản đầu tư có thể không luôn công bằng nếu chúng có thời gian đầu tư khác nhau.

Không áp dụng cho các khoản đầu tư chưa bán ra: Lợi tức thực nhận chỉ tính toán dựa trên các khoản đầu tư đã bán ra hoặc chốt lời, không áp dụng cho các khoản đầu tư vẫn đang giữ và chưa được thực hiện.

Không xem xét tác động thuế: Lợi tức thực nhận không tính đến tác động thuế và các yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến tỷ suất lợi nhuận thực tế.

Dù có nhược điểm, Lợi tức thực nhận vẫn là một công cụ hữu ích để đánh giá hiệu quả và tính bền vững của các quyết định đầu tư đã thực hiện trong quá khứ và đưa ra kế hoạch đầu tư tốt hơn trong tương lai. Tuy nhiên, để có cái nhìn tổng thể và chính xác hơn về hiệu suất đầu tư, các nhà đầu tư nên kết hợp nhiều chỉ số và phân tích kỹ càng từ các nguồn thông tin đa dạng.

Hy vọng bài viết này đã giúp bạn hiểu rõ hơn về khái niệm Lợi tức thực nhận (Realized Yield) và tầm quan trọng của nó trong lĩnh vực tài chính. Cảm ơn bạn đã đọc và chúc bạn thành công trong việc quản lý và đầu tư! Xem nhiều bài viết hơn tại Vietcap Academy