Full margin là gì? Có nên sử dụng Full margin hay không?

Khái niệm Full margin hoàn toàn là những kiến thức mới mẻ với nhà đầu tư mới. Đầu tư chứng khoán là một trong những hình thức đầu tư phổ biến và hấp dẫn nhất hiện nay. Tuy nhiên, để thành công trong đầu tư chứng khoán không phải là chuyện đơn giản và yêu cầu những kiến thức cơ bản về đầu tư, chiến lược, phân tích kỹ thuật, cùng với một số thuật ngữ chuyên môn..

Trong bài viết này, Vietcap sẽ cùng các bạn tìm hiểu về khái niệm Full margin là gì? và tầm quan trọng của nó trong đầu tư chứng khoán. Cùng theo dõi nhé!

Full margin là gì?

Full margin là một thuật ngữ được sử dụng trong đầu tư chứng khoán để chỉ tỷ lệ giữa số tiền vay của nhà đầu tư và tổng giá trị của cổ phiếu mà nhà đầu tư đang nắm giữ. Đây là một trong những chỉ số quan trọng để đánh giá mức độ rủi ro và tính khả năng thanh toán của nhà đầu tư.

Khi sử dụng Full margin, nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu với số tiền vượt quá số dư tài khoản của mình. Tuy nhiên, việc này đồng nghĩa với việc nhà đầu tư sẽ phải trả lãi suất cho khoản vay này. Nếu giá cổ phiếu tăng, nhà đầu tư có thể thu về lợi nhuận lớn hơn. Ngược lại, nếu giá cổ phiếu giảm, nhà đầu tư sẽ phải trả thêm tiền để đáp ứng yêu cầu của sàn giao dịch. Việc này sẽ dẫn đến một mức rủi ro cao hơn nếu như nhà đầu tư không quản lý kỹ càng hoặc sử dụng Full margin quá mức.

Một số nhà đầu tư thường sử dụng Full margin để tăng lợi nhuận của mình. Tuy nhiên, đây là một hành động rủi ro và cần được thực hiện một cách hợp lý và cẩn thận. Việc tính toán và sử dụng Full margin một cách hiệu quả và an toàn là rất quan trọng trong đầu tư chứng khoán.

Nếu không sử dụng Full margin một cách cẩn thận, nhà đầu tư có thể đối mặt với những rủi ro tiềm ẩn. Một trong số đó là rủi ro thanh khoản, khi nhà đầu tư không thể bán được cổ phiếu để trả nợ vì không có đủ người mua. Trong trường hợp này, nhà đầu tư có thể bị mất toàn bộ số tiền đầu tư. Do đó, việc sử dụng Full margin cần được thực hiện một cách cẩn thận, hợp lý và đúng cách.

Tại sao phải sử dụng Full margin?

Đầu tư chứng khoán là một hình thức đầu tư rủi ro và cần sự cân nhắc kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định. Với việc sử dụng margin, nó có thể tăng khả năng sinh lời của nhà đầu tư bằng cách đầu tư nhiều hơn số tiền nhà đầu tư có sẵn.

Tuy nhiên, sử dụng margin cũng mang lại nhiều rủi ro và những khoản nợ phải trả trong trường hợp đầu tư không thành công. Do đó, việc hiểu rõ về Full margin rất quan trọng để tránh rủi ro đáng kể trong đầu tư chứng khoán.

Một ví dụ đơn giản để minh họa sự quan trọng của Full margin là như sau: Giả sử nhà đầu tư A muốn đầu tư 10 triệu đồng vào một cổ phiếu có giá 100.000 đồng mỗi cổ phiếu. Nếu sử dụng Full margin 3:1, nhà đầu tư A có thể vay thêm 20 triệu đồng từ sàn chứng khoán và đầu tư tổng cộng 30 triệu đồng vào cổ phiếu này.

Nếu cổ phiếu tăng giá lên 110.000 đồng mỗi cổ phiếu, nhà đầu tư A sẽ thu về lợi nhuận là 1 triệu đồng. Nhưng nếu cổ phiếu giảm giá xuống 90.000 đồng mỗi cổ phiếu, nhà đầu tư A sẽ bị lỗ 1 triệu đồng.

Nếu nhà đầu tư A không có đủ tiền để thanh toán khoản nợ của mình với sàn chứng khoán, sẽ có hậu quả nghiêm trọng, bao gồm bị rút ký quỹ, bị phạt, hay thậm chí bị kiện tụng. Nhà đầu tư nên tìm hiểu về Call Margin

Vì vậy, hiểu rõ Full margin và sử dụng nó một cách cẩn thận và hợp lý là rất quan trọng trong đầu tư chứng khoán.

Biểu đồ tâm lý nhà đầu tư chứng khoán - Vietcap

Biểu đồ tâm lý nhà đầu tư chứng khoán

Cách xác định bạn đã Full margin hay chưa

Để tính toán Full margin, bạn cần biết đến 3 yếu tố chính:

Giá trị của tài sản đang sở hữu (ví dụ: cổ phiếu, trái phiếu, quỹ đầu tư,...)
Tỷ lệ ký quỹ
Tỷ lệ margin

Tỷ lệ ký quỹ thể hiện mức độ ký quỹ tối thiểu mà một nhà đầu tư phải có để tham gia giao dịch chứng khoán. Tỷ lệ này được quy định bởi mỗi sàn giao dịch và từng loại chứng khoán khác nhau.

Tỷ lệ margin là mức độ cho phép nhà đầu tư mua nợ để giao dịch chứng khoán. Nó được tính bằng tỷ lệ giữa giá trị tài sản đang sở hữu và số tiền được cho phép mua nợ. Tỷ lệ margin thường được quy định bởi các tổ chức tài chính hoặc các sàn giao dịch.

Để tính Full margin, bạn sử dụng công thức sau:

Full margin = Giá trị tài sản đang sở hữu / (1 - Tỷ lệ ký quỹ) x Tỷ lệ margin

Ví dụ: Giả sử bạn muốn mua cổ phiếu của công ty VCI với giá trị tài sản đang sở hữu là 100 triệu đồng. Sàn giao dịch yêu cầu tỷ lệ ký quỹ là 50% và tỷ lệ margin là 60%. Sử dụng công thức trên, ta có:

Full margin = 100 triệu đồng / (1 - 50%) x 60% = 120 triệu đồng

Điều này có nghĩa là để mua cổ phiếu của công ty VCI với giá trị 100 triệu đồng, bạn cần có ít nhất 120 triệu đồng Full margin. Nếu không có đủ Full margin, bạn sẽ không được phép tham gia giao dịch chứng khoán.

Nhà đầu tư cần lưu ý gì khi sử dụng Full margin trong đầu tư chứng khoán

Full margin: Trạng thái khi NĐT không thể đặt thêm lệnh giao dịch vì đã ký quỹ vay quá mức cho phép

Khi sử dụng Full margin trong đầu tư chứng khoán, các nhà đầu tư cần lưu ý những điểm sau đây:

Kiểm soát rủi ro: Sử dụng Full margin có thể mang lại lợi nhuận lớn, nhưng đồng thời cũng tăng rủi ro vì số tiền đầu tư của bạn lớn hơn số tiền mà bạn có. Vì vậy, bạn cần cân nhắc rủi ro trước khi sử dụng Full margin và chỉ sử dụng khi bạn có kế hoạch đầu tư rõ ràng và có khả năng kiểm soát rủi ro.

Tránh đòn bẩy quá cao: Sử dụng Full margin có thể tăng đòn bẩy đầu tư của bạn, nhưng đồng thời cũng làm tăng rủi ro và có thể gây thiệt hại nếu giá cổ phiếu giảm. Vì vậy, bạn nên hạn chế đòn bẩy quá cao để tránh rủi ro.

Tìm hiểu kỹ lưỡng về cổ phiếu: Sử dụng Full margin để đầu tư vào cổ phiếu yêu cầu bạn phải tìm hiểu kỹ lưỡng về công ty, ngành nghề và xu hướng thị trường. Nếu bạn không đủ kiến thức và kinh nghiệm, bạn nên hạn chế sử dụng Full margin hoặc tìm kiếm sự tư vấn từ chuyên gia.

Theo dõi tình hình đầu tư: Sử dụng Full margin đòi hỏi bạn phải theo dõi tình hình đầu tư thường xuyên và cập nhật thông tin mới nhất về công ty và thị trường. Nếu bạn không theo dõi tình hình đầu tư đúng cách, bạn có thể bị mất tiền đầu tư hoặc bị phạt vì vi phạm quy định.

Sử dụng Full margin cho đầu tư ngắn hạn: Sử dụng Full margin thường được khuyến khích cho đầu tư ngắn hạn, vì rủi ro được hạn chế hơn so với đầu tư dài hạn. Vì vậy, nếu bạn đang có kế hoạch đầu tư ngắn hạn, Full margin có thể là lựa chọn phù hợp.

Tham khảo: Ảnh hưởng của Full Margin đối với thị trường

Trên đây là một số thông tin về Full Margin là gì, và tầm quan trọng của Full margin trong đầu tư chứng khoán. Hi vọng qua bài viết giúp nhà đầu tư có thêm kiến thức về margin từ đó đầu tư hiệu quả hơn tránh được tình trạng tài khoản bị call margin.