Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho CTCP Vincom Retail (VRE) trong khi tăng giá mục tiêu thêm 6% lên 35.000 đồng/CP chủ yếu do cập nhật mô hình định giá cho mảng cho thuê của VRE từ năm 2020 sang giữa năm 2021, bù đắp cho tác động tiêu cực của các mức giảm 18%/7%/0% trong dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2020/21/22. Chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2020 thêm 18% còn 2,1 nghìn tỷ đồng (-27% YoY)