VPB - NIM và chất lượng tài sản giảm - Báo cáo KQKD

VPB đã công bố KQKD quý 1/2023 với LNTT hợp nhất đạt 2,5 nghìn tỷ đồng (-77% YoY) so với LNTT của ngân hàng mẹ đạt 4,1 nghìn tỷ đồng, thấp hơn kỳ vọng của chúng tôi khi chỉ hoàn thành 11% dự báo năm 2023 của chúng tôi. Nếu không bao gồm khoản thu nhập một lần từ bancassurance trong quý 1/2022, LNTT quý 1/2023 giảm 55% YoY. Chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi cho VPB, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

Chúng tôi ước tính tăng trưởng tín dụng của ngân hàng mẹ (bao gồm cho vay khách hàng và trái phiếu doanh nghiệp) đạt 7,3% QoQ trong quý 1/2023. Tính đến quý 1/2023, số dư trái phiếu doanh nghiệp tại ngân hàng mẹ đã giảm 14,3% so với năm 2022 còn 28,2 nghìn tỷ đồng. 

Tăng trưởng tiền gửi hợp nhất đạt 9,2% QoQ trong quý 1/2023. Ngoài ra, tỷ lệ CASA trong quý 1/2023 của VPB giảm 7,3 điểm phần trăm YoY còn 14,2%, một phần do lượng CASA giảm 12,5% QoQ. 

Powered by Froala Editor