VHM [PHTT -0,2%] - Các dự án phía Nam hỗ trợ triển vọng doanh số bán hàng trong giai đoạn 2025-26 - Cập nhật

•    Chúng tôi có khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho CTCP Vinhomes (VHM) với giá mục tiêu là 42.300 đồng/cổ phiếu. 

•    Chúng tôi điều chỉnh giảm 7% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2024 chủ yếu do ghi nhận bàn giao tại Ocean Park 2 thấp hơn trong quý 4/2024 và điều chỉnh giảm -13%/-1% dự báo năm 2025/26 chủ yếu do chúng tôi không ghi nhận khoản đóng góp từ dự án Cổ Loa (theo kế hoạch của VEF là chuyển nhượng dự án này cho 1 bên mua tiềm năng), một phần được bù đắp bởi dự báo ghi nhận bàn giao tại Royal Island tăng. 

•    Trong năm 2024, chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS đạt 27,5 nghìn tỷ đồng (-18% YoY) khi kỳ vọng ghi nhận doanh số bán lẻ và bán lô lớn tại Ocean Park 3 và Royal Island sẽ thúc đẩy lợi nhuận trong quý 4/2024. 

Powered by Froala Editor