Chúng tôi đưa ra khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG đối với VCB cùng tổng mức sinh lời 8,3%. Cổ phiếu hiện đang giao dịch gần mức giá trị hợp lý, nhưng chúng tôi giữ quan điểm tích cực về giá trị cơ bản và triển vọng tăng trưởng lợi nhuận của ngân hàng này. Tăng trưởng LNST năm 2017 dự báo đạt 40,1% nhờ tăng trưởng cho vay cao, NIM cao hơn và chi phí dự phòng giảm do VCB hoàn thành dự phòng cho trái phiếu VAMC năm trước.