Chúng tôi khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) với giá mục tiêu 53.000 đồng do khả năng tăng vốn thành công gia tăng cho phép áp dụng giả định tăng trưởng cao hơn. Chúng tôi điều chỉnh tăng dự báo tăng trưởng cho vay và điều chỉnh giảm dự báo nợ xấu dựa theo KQKD 6 tháng đầu năm. Sau khi thực hiện chia cổ tức cổ phiếu 35%, giá mục tiêu sẽ được điều chỉnh còn 39.500 đồng.