Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) vừa công bố kết quả 9 tháng đầu năm 2016 với tăng trưởng lợi nhuận cao và tích cực trích lập dự phòng. Lợi nhuận 9 tháng chậm hơn dự báo của chúng tôi do VCB tăng cường trích dự phòng cho trái phiếu VAMC để đẩy nhanh quá trình xử lý nợ xấu. Lợi nhuận cho năm 2016 có thể thấp hơn dự báo của chúng tôi, nhưng việc tăng dự phòng năm nay sẽ giảm chi phí dự phòng và tăng lợi nhuận của các năm tới. Chúng tôi giữ khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG cho VCB.