Chúng tôi giữ khuyến nghị KHẢ QUAN cho VCB với giá mục tiêu 46.000 đồng. Ban lãnh đạo VCB đã giữ đúng cam kết đặt ra trong ĐHCĐ thường niên 2015 khi có lượng bán nợ cho VAMC thấp nhất ở mức 0,4% dư nợ so với mức 1,1% của CTG và 2,5% của BID. Con số này đạt trong khi các khoản mục khác không gia tăng: khoản xóa nợ không liên quan tới nợ bán cho VAMC đối với tài khoản dự phòng cụ thể giữ ở mức 0,9% dư nợ, tương tự năm 2014.