Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) thêm 5,5% lên 104.600 đồng/cổ phiếu nhưng hạ khuyến nghị từ MUA xuống KHẢ QUAN do giá cổ phiếu của ngân hàng đã tăng ~15% trong 3 tháng qua.
- Chúng tôi giữ nguyên dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 (với mức thay đổi tương ứng là 3,3%/2,1%/-1,8%/1,6%/-1,5% trong 2023/24/25/26/27). Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu do (1) chúng tôi giảm giả định đối với chi phí vốn chủ sở hữu của VCB từ 13,4% xuống 13,3% nhờ cập nhật hệ số beta và (2) chúng tôi tăng giả định đối với P/B mục tiêu của VCB từ 3,0 lần lên 3,3 lần .
- Chúng tôi cho rằng VCB nên được giao dịch ở mức định giá cao hơn so với các ngân hàng khác vì (1) chênh lệch giữa chất lượng tài sản của VCB và các ngân hàng khác ngày càng lớn và (2) chất lượng tài sản và tỷ lệ LLR vượt trội của VCB tạo điều kiện tốt cho ngân hàng tăng trưởng khi nền kinh tế phục hồi.
Powered by Froala Editor
