Chúng tôi khuyến nghị KHẢ QUAN đối với Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCB) và nâng giá mục tiêu lên 39.750 đồng. Ngân hàng có thể đạt tăng trưởng lợi nhuận cao cho năm 2016 và 2017, cùng với việc tăng cường trích lập dự phòng cho trái phiếu VAMC sẽ làm giảm chi phí dự phòng cho các năm tới. VCB đang ở những giai đoạn cuối của việc xử lý nợ xấu trước đây và sẽ là ngân hàng đầu tiên trích lập đầy đủ dự phòng cho trái phiếu VAMC.