TPB - NIM cải thiện nhưng chất lượng tín dụng tiếp tục suy giảm - Báo cáo KQKD

Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) công bố KQKD 9 tháng đầu năm 2023 với thu nhập thuần từ HĐKD (TOI) đạt 11,8 nghìn tỷ đồng (-1,4% YoY) và LNST đạt 4,0 nghìn tỷ đồng (-16,3% YoY), hoàn thành lần lượt 72,8% và 61,5% dự báo cả năm của chúng tôi. LNST quý 3/2023 đạt 1,3 nghìn tỷ đồng (-2,4% QoQ và -26,2% YoY). Chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm đối với dự báo lợi nhuận cho TPB, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

- Tăng trưởng tín dụng 9 tháng đầu năm 2023 đạt 7,2%, đến từ (1) tăng trưởng cho vay đạt 11,8% và (2) số dư trái phiếu doanh nghiệp của TPB giảm 26,6%. Chúng tôi lưu ý rằng số dư trái phiếu doanh nghiệp của TPB chiếm 8,1% tổng dư nợ tín dụng tính đến quý 3/2023 so với mức 11,8% trong quý 4/2022. 

- Số dư tiền gửi của khách hàng 9 tháng đầu năm 2023 giảm nhẹ 0,6% so với dự báo cả năm của chúng tôi là +7,0% YoY. Ngoài ra, tỷ lệ CASA của TPB đã tăng 90 điểm cơ bản QoQ đạt 17,3%, gần bằng mức CASA trong quý 3/2022. 

Powered by Froala Editor