TPB - Chi phí tín dụng giảm trong bối cảnh nợ xấu tăng - Báo cáo KQKD

Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPB) công bố KQKD 6 tháng đầu năm 2023 (6T 2023) với thu nhập từ HĐKD (TOI) đạt 7,6 nghìn tỷ đồng (-7,5% YoY) và LNST đạt 2,7 nghìn tỷ đồng (-10,7% YoY), lần lượt hoàn thành 42,7% và 39,3% dự báo cả năm của chúng tôi. LNST quý 2/2023 đạt 1,3 nghìn tỷ đồng (-8,5% QoQ và -25,3% YoY). Chúng tôi nhận thấy rủi ro điều chỉnh giảm đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi cho TPB, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

* Tăng trưởng tín dụng 6T 2023 đạt 6,8% nhờ (1) tăng trưởng cho vay đạt 10,0% và (2) số dư trái phiếu doanh nghiệp của TPB giảm 17,2%. Chúng tôi lưu ý rằng số dư trái phiếu doanh nghiệp của TPB chiếm 9,2% tổng dư nợ tín dụng tính đến quý 2/2023. 

* Tăng trưởng tiền gửi khách hàng 6T 2023 đạt 2,1% so với dự báo cả năm của chúng tôi là 11,2% YoY. Ngoài ra, tỷ lệ CASA của TPB được cải thiện 2,3 điểm % QoQ nhưng giảm 1,7 điểm % YoY xuống 16,4% trong quý 2/2023.

Powered by Froala Editor