TLG [KHẢ QUAN +18,7%] - Doanh thu xuất khẩu tích cực, doanh thu trong nước dần phục hồi - Cập nhật

- Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho CTCP Tập đoàn Thiên Long (TLG) mặc dù đã tăng giá mục tiêu thêm 10%. Giá cổ phiếu của TLG đã tăng 20% trong 5 tháng qua. 

- Chúng tôi nâng giá mục tiêu do chúng tôi nâng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS thêm 6%/4%/4% trong các năm 2024/25/26 với kỳ vọng biên lợi nhuận gộp dự kiến cao hơn. Ngoài ra, chúng tôi cập nhật mô hình định giá đến giữa năm 2025. 

- Chúng tôi tăng dự báo biên lợi nhuận gộp năm 2024 từ 43,0% lên 44,0%, phản ánh mức cải thiện nhẹ so với 43,7% trong năm 2023, nhờ các dòng sản phẩm (SKU) cao cấp mới và hiệu quả hoạt động cao hơn bù đắp cho chi phí vật liệu tăng.

Powered by Froala Editor