TCB - Tỷ lệ CASA lập kỷ lục mới; NIM vượt dự báo - Báo cáo KQKD

Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) đã công bố KQKD hợp nhất cho năm 2021 với LN trước dự phòng (PPOP) và LNST sau lợi ích CĐTS lần lượt đạt 25,9 nghìn tỷ đồng (+40,7% YoY) và 18,0 nghìn tỷ đồng (+46,4% YoY), đạt lần lượt 102,4% và 101,7% dự báo tương ứng năm 2021 của chúng tôi. Lợi nhuận tăng mạnh được hỗ trợ bởi (1) mức tăng lần lượt là 42,4% YoY và 57,9% YoY trong thu nhập từ lãi (NII) và thu nhập phí ròng (NFI) (bao gồm phí từ kinh doanh ngoại hối), (2) mức tăng 7,6% YoY trong lợi nhuận từ chứng khoán kinh doanh và chứng khoán đầu tư và (3) chi phí dự phòng tương đối ổn định theo năm, bị ảnh hưởng phần nào bởi chi phí HĐKD (OPEX) tăng 29,5% YoY và thu nhập ròng khác giảm 20,9% YoY. Chúng tôi cho rằng sẽ không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi cho TCB, dù cần thêm đánh giá chi tiết.  

Powered by Froala Editor