TCB - NIM giảm; Tỷ lệ CASA cải thiện QoQ - Báo cáo KQKD

Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) đã công bố KQKD hợp nhất cho nửa đầu năm 2023 với lợi nhuận trước dự phòng (PPOP) và LNST sau lợi ích CĐTS lần lượt đạt 12,6 nghìn tỷ đồng
 (-14,4% YoY) và 9 nghìn tỷ đồng (-20,8% YoY), lần lượt hoàn thành 45,5% và 48,5% dự báo cả năm của chúng tôi. LNST sau lợi ích CĐTS quý 2/2023 của TCB đạt 4,5 nghìn tỷ đồng (-0,9% QoQ;
 -23,2% YoY). Chúng tôi nhận thấy không có thay đổi đáng kể nào đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi cho TCB, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

• Tăng trưởng tín dụng 6 tháng đầu năm 2023 (6T 2023) đạt 9,7%, với dư nợ cho vay tăng 10,9% trong khi dư nợ trái phiếu doanh nghiệp giảm 3,0%. Tăng trưởng tín dụng quý 2/2023 thấp ở mức 0,6% QoQ. 
• Huy động tiền gửi khách hàng 6T 2023 tăng trưởng 6,6%; tuy nhiên, số dư tiền gửi trong quý 2/2023 giảm 1,4% QoQ, đây là xu hướng tương tự ở các ngân hàng đã công bố KQKD quý 2/2023 tính đến hiện tại. Trong quý 2/2023, tỷ lệ CASA của TCB tăng 2,9 điểm phần trăm QoQ nhưng giảm 12,6 điểm phần trăm YoY, đạt 34,9%. 
• NIM 6T 2023 giảm 180 điểm cơ bản YoY xuống 4,02% so với dự báo cả năm của chúng tôi là 4,54%, chúng tôi cho rằng chủ yếu do COF tăng mạnh và tỷ trọng cho vay bán lẻ giảm. NIM quý 2/2023 đạt 3,87% (-26 điểm cơ bản QoQ). 

Powered by Froala Editor