Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB), với tổng mức sinh lời 65,9%. Hệ sinh thái riêng biệt với chiến lược tăng trưởng bảng cân đối kế toán thận trọng và vốn hỗ trợ mạnh mẽ sẽ duy trì tăng trưởng bền vững. Chúng tôi duy trì dự báo tăng trưởng cho vay 20% so với năm trước (YoY) khi giải ngân khoản vay sẽ tăng tốc trong nửa cuối năm 2018. Tăng trưởng huy động mạnh mẽ từ mảng giao dịch dự kiến sẽ nâng tỷ lệ CASA, hoàn thành dự báo NIM 2018 của chúng tôi.