TCB [MUA +25,2%] - Thị trường BĐS phục hồi, thúc đẩy EPS tăng trưởng mạnh - Cập nhật

- Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA và điều chỉnh tăng 16,1% giá mục tiêu lên 32.500 đồng/cổ phiếu khi chúng tôi điều chỉnh tăng 5,1% dự báo tổng lợi nhuận chung giai đoạn 2025-2029F (lần lượt thay đổi 0%/+4,6%/+4,4%/+5,9%/+8,2% trong năm 2025/26/27/28/29).  

- Mức tăng trong giá mục tiêu của chúng tôi cũng xuất phát từ (1) giả định chi phí vốn chủ sở hữu của TCB giảm do hệ số beta được cập nhật lại và (2) giả định P/B mục tiêu tăng của chúng tôi. 

- TCB đang giao dịch với P/B ở mức 1,27 lần, thấp hơn P/B trung bình 5 năm là 1,33 lần. 

Powered by Froala Editor