Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 51% và duy trì khuyến nghị MUA dành cho Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (TCB) khi chúng tôi (1) nâng tổng dự báo thu nhập ròng giai đoạn 2021-2025 thêm 19% so với dự báo trước đó và (2) nâng P/B dự phóng lên 2,0 lần so với 1,2 lần trước đây. Chúng tôi nâng dự báo thu nhập ròng 2021 thêm 20% so với dự báo trước đó của chúng tôi, đạt 15 nghìn tỷ đồng (+19,1% YoY) do (1) tăng dự báo LN trước dự phòng thêm 14% và (2) giảm 11% giả định chi phí dự phòng