Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN dành cho CTCP Sonadezi Châu Đức (SZC) và nâng giá mục tiêu của chúng tôi thêm 1,7% lên 60.000 đồng/CP.
- Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu do (1) dự báo doanh số cho thuê đất KCN tích cực của SZC trong giai đoạn 2022-2025 và (2) P/B mục tiêu cao hơn là 2,7 lần so với 2,5 lần trước đây đối với quỹ đất khu dân cư (KDC) còn lại của SZC (không bao gồm dự án KDC Hữu Phước), bị ảnh hưởng một phần bởi (3) giả định lãi suất phi rủi ro của chúng tôi tăng 0,5 điểm %.
- Trong năm 2022, chúng tôi dự báo doanh thu đạt 1,4 nghìn tỷ đồng (+90% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 316 tỷ đồng (-2% YoY). Chênh lệch tăng trưởng giữa doanh thu và lợi nhuận chủ yếu do biên lợi nhuận gộp dự báo giảm 28 điểm % YoY do (1) SZC điều chỉnh tăng chi phí phát triển KCN và (2) đóng góp doanh thu từ dự án KDC Hữu Phước có biên lợi nhuận thấp trong năm nay.
Powered by Froala Editor
