STK [MUA +20,6%] - Tăng dự báo sản lượng bán nhờ giành thêm thị phần - Cập nhật

- Chúng tôi nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA và nâng giá mục tiêu thêm 37% cho CTCP Sợi Thế Kỷ (STK) do chúng tôi nâng dự báo LNST thêm 44%/39% cho các năm 2024/2025, một phần bị ảnh hưởng bởi mức giảm 6% trong dự báo LNST năm 2023 do dự báo chi phí bán hàng & quản lý (SG&A) và lãi vay cao hơn. 

- Chúng tôi nâng dự báo sản lượng bán cho giai đoạn sau năm 2023 do kỳ vọng STK hưởng lợi từ việc khách hàng chuyển đơn đặt hàng sợi và vải từ Trung Quốc sang Việt Nam như đã thông báo sớm đến STK và các nhà sản xuất trong nước. 

- STK kỳ vọng KQKD quý 3/2023 sẽ tương tự như quý 2/2023, và công ty cũng kỳ vọng KQKD sẽ phục hồi đáng kể trong quý 4/2023 và năm 2024. Mặc dù các khách hàng thương hiệu của STK dự báo doanh số tăng trưởng mạnh, nhưng nỗ lực xả hàng tồn kho của các thương hiệu trang phục thể thao đã chậm hơn toàn ngành, kéo dài quá trình phục hồi của STK. 

Powered by Froala Editor