STB - NIM cao tạo dư địa cho việc trích lập dự phòng VAMC cao - Báo cáo KQKD

Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín (STB) đã công bố KQKD hợp nhất năm 2022 với tổng thu nhâp từ HĐKD (TOI) đạt 26,1 nghìn tỷ đồng (+47,7% YoY) và lợi nhuận ròng đạt 5 nghìn tỷ đồng (+47,8% YoY), hoàn thành 104,4% và 113,4% dự báo năm 2022 của chúng tôi. LNST tăng chủ yếu nhờ (1) thu nhập từ lãi (NII) tăng 43,3% YoY và (2) thu nhập ngoài lãi (NOII) tăng 56,7% YoY, bị ảnh hưởng một phần bởi chi phí HĐKD (OPEX) tăng 12,5% YoY và chi phí dự phòng tăng 148,6% YoY. Trên cơ sở so với quý trước (QoQ), STB báo cáo LNST quý 4/2022 đạt 1,8 nghìn tỷ đồng, tăng 44,5% QoQ chủ yếu nhờ thu nhập ròng khác tăng 15 lần QoQ và OPEX  giảm 14,6% QoQ. Chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng đối với dự báo lợi nhuận của chúng tôi đối với STB, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

STB báo cáo số dư tiền gửi quý 4/2022 giảm nhẹ so với quý trước. Mặc dù chúng tôi nhận thấy tăng trưởng tiền gửi tương đối mạnh tại các ngân hàng đã công bố kết quả kinh doanh cho đến nay, nhưng chúng tôi nhận thấy xu hướng ngược lại ở STB. Số dư tiền gửi quý 4/2022 của STB giảm 0,7% so với quý trước (QoQ) so với tăng trưởng cho vay quý 4/2022 là 4,2% QoQ. Tăng trưởng tiền gửi năm 2022 của STB là 6,4% YoY so với tăng trưởng cho vay là 13,1% YoY.

Powered by Froala Editor