SSI - Thanh khoản thị trường ở mức cao hỗ trợ KQKD quý 3/2023 - Báo cáo KQKD

CTCP Chứng khoán SSI (SSI) công bố KQKD hợp nhất trong 9 tháng đầu năm 2023 (9T 2023) với lợi nhuận ròng đạt 1,8 nghìn tỷ đồng (+21,6% YoY), hoàn thành 86,5% dự báo năm 2023 của chúng tôi. Doanh thu hoạt động trong 9T 2023 (được định nghĩa bao gồm lãi nhưng không bao gồm lỗ mảng tự doanh) tăng 2,5% YoY đạt 5,1 nghìn tỷ đồng với lợi nhuận từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) là động lực tăng trưởng chính, hoàn thành 75,3% dự báo cả năm của chúng tôi. Trong khi đó, chi phí hoạt động 9T 2023 giảm 26,9% YoY và hoàn thành 58,5% dự báo cả năm của chúng tôi chủ yếu do khoản lỗ từ FVTPL thấp hơn dự kiến. LNST quý 3/2023 đạt 710 tỷ đồng (+25,2% so với quý trước (QoQ); +111% YoY). Chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng đối với dự báo lợi nhuận cho SSI, dù cần thêm đánh giá chi tiết.

- LNTT hợp nhất từ mảng tự doanh trong 9T 2023 tăng 247% YoY, chiếm 54,1% LNTT của SSI. LNTT hợp nhất từ mảng tự doanh trong quý 3/2023 tăng 7,2% QoQ, chiếm 46,6% LNTT của SSI. 

- Lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) (bao gồm tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi có thời hạn dưới một năm) tăng 7,1%YoY trong bối cảnh số dư HTM trung bình giảm 25,3% YoY, mà chúng tôi cho rằng chủ yếu là do lợi suất cao hơn khi lãi suất tăng trong nửa cuối năm 2022. 

Powered by Froala Editor