SSI [KHẢ QUAN +12,3%] - Kế hoạch huy động vốn giai đoạn 2024-2025 dự kiến thúc đẩy mảng cho vay ký quỹ - Cập nhật

- Chúng tôi tăng giá mục tiêu đối với CTCP Chứng khoán SSI (SSI) thêm 3,8% lên 38.700 đồng/cổ phiếu và nâng khuyến nghị từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN. 

- Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu do tác động tích cực từ việc cập nhật giá mục tiêu sang giữa năm 2025 trong khi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-2028 của chúng tôi gần như không đổi so với dự báo trước (tương ứng -3,2%/+1,4%/+2,5%/+1,3%/+1,8% trong các năm 2024/25/26/27/28) 

- Dự báo lợi nhuận của chúng tôi gần như không thay đổi do (1) doanh thu cho vay ký quỹ tăng 3,8% bù đắp cho (2) lãi từ tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm 1,2%, và (3) doanh thu mảng môi giới giảm 2,1% do chúng tôi hạ dự báo phí hoa hồng khi SSI đang chịu áp lực duy trì thị phần trong mảng môi giới.

Powered by Froala Editor