SSI - Doanh thu môi giới và cho vay ký quỹ phục hồi - Báo cáo KQKD

CTCP Chứng khoán SSI (SSI) đã công bố KQKD hợp nhất cho nửa đầu năm 2023 với lợi nhuận ròng đạt 1,1 nghìn tỷ đồng (-5,1% YoY), hoàn thành 57,1% dự báo năm 2023 của chúng tôi. Thu nhập từ HĐKD nửa đầu năm 2023 (được định nghĩa bao gồm lãi nhưng không bao gồm lỗ mảng tự doanh) giảm 12,8% YoY xuống 3,2 nghìn tỷ đồng với lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) là động lực tăng trưởng chính, hoàn thành 48,8% dự báo cả năm của chúng tôi. Trong khi đó, chi phí hoạt động nửa đầu năm 2023 giảm 43,4% YoY và hoàn thành 33,4% dự báo cả năm của chúng tôi chủ yếu nhờ khoản lỗ từ FVTPL thấp hơn dự kiến. LNST quý 2/2023 đạt 567 tỷ đồng (+12,8% QoQ; +34,7% YoY). Chúng tôi nhận thấy khả năng điều chỉnh tăng cho dự báo thu nhập của SSI của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

• LNTT hợp nhất từ mảng tự doanh nửa đầu năm 2023 tăng 266% YoY, chiếm 59,1% LNTT của SSI. LNTT hợp nhất quý 2/2023 từ mảng tự doanh giảm 4,0% QoQ, chiếm 54,2% LNTT của SSI. 
• Lãi từ HTM (bao gồm tiền gửi và chứng chỉ tiền gửi có kỳ hạn dưới 1 năm) nửa đầu năm 2023   giảm 3,1% YoY mặc dù lợi suất cao hơn trong môi trường lãi suất tăng do số dư HTM trung bình giảm 35,1% YoY.

Powered by Froala Editor