SCS [MUA +22,9%] - Hoạt động thương mại yếu trì hoãn việc thu hút khách hàng mới - Cập nhật

- Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA đối với CTCP Dịch vụ Hàng hóa Sài Gòn (SCS)dù đã giảm giá mục tiêu thêm 5% do hoạt động thương mại quốc tế yếu hơn dự kiến. 

- Chúng tôi giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2023/24/25 đi 19%/22%/9% do chúng tôi cho rằng một khách hàng tiềm năng lớn sẽ trì hoãn việc chuyển sang SCS từ giữa năm 2023 sang giữa năm 2024. 

- Chúng tôi điều chỉnh dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2026 và 2027, lần lượt tăng 29% và giảm 1% do chúng tôi kỳ vọng Sân bay Quốc tế Long Thành (LTA) sẽ đi vào hoạt động năm 2027 so với năm 2026 trước đây. Đồng thời, chúng tôi duy trì giả định thận trọng rằng SCS sẽ không tham gia LTA và từ đó sẽ mất 25% thông lượng hàng hóa vào năm 2027.

Powered by Froala Editor