REE [PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG -1,1%] - Mở rộng công suất điện gió sẽ thúc đẩy tăng trưởng trung hạn - Cập nhật

- Chúng tôi tăng 8% giá mục tiêu cho CTCP Cơ Điện Lạnh (REE) nhưng điều chỉnh khuyến nghị xuống PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG do giá cổ phiếu đã tăng 28% trong 4 tháng qua. 

- Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi đến từ việc chúng tôi tăng 4% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-2028 (lần lượt thay đổi -12%/-3%/+6%/+9%/+12%). 

- Dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 5 năm cao hơn của chúng tôi đến từ việc chúng tôi bao gồm trang trại điện gió Duyên Hải 48 MW và 200 MW công suất điện gió bổ sung trong dự báo năm 2027 và 2028, bù đắp cho dự báo lợi nhuận thấp hơn của chúng tôi đối với mảng thủy điện trong năm 2024 và đóng góp thấp hơn từ PPC sau khi chúng tôi chuyển từ phương pháp vốn chủ sở hữu sang phương pháp chi phí, với dự báo REE sẽ giảm tỷ lệ sở hữu trong PPC xuống dưới 20% trong nửa cuối năm 2024.

Powered by Froala Editor