Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Cơ điện lạnh (REE) và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 6,5% lên 44.400VND/cổ phiếu với việc điều chỉnh tăng dự báo lợi nhuận các mảng điện và cơ điện (M&E) nhờ giá trị backlog đạt mức cao nhất từ trước đến nay. chúng tôi dự báo EPS cốt lõi 2018 sẽ tăng 14% lên 6.098VND/cổ phiếu nhờ (1) mảng cơ điện phục hồi nhờ giá trị backlog lớn; (2) E-town Central đạt tỷ lệ lắp đầy tối đa; (3) lợi nhuận mảng nước tăng nhờ hiệu suất hoạt động của VCW