Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA cho CTCP Cơ điện lạnh (REE) với tổng mức sinh lời 30,5%, bao gồm lợi suất cổ tức 4,0%. Giá mục tiêu của chúng tôi tăng nhẹ 5,2% do tái tục mô hình DCF và định giá cao hơn của danh mục điện. Chúng tôi dự phóng tăng trưởng lợi nhuận 15,6% năm 2018 nhờ dự án E-town Central đi vào hoạt động, diễn biến vững chắc của mảng Cơ điện (M&E), đóng góp từ công ty mới sáp nhập VCM và không có dự phòng cho QTP (ảnh hưởng đến 9,8% lợi nhuận 2017).