Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi điều chỉnh tăng 2% giá mục tiêu cho CTCP Nhiệt điện Quảng Ninh (QTP) lên 16.000 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị MUA.
- Mức tăng trong giá mục tiêu của chúng tôi phản ánh dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2025-29 tăng 3% của chúng tôi (lần lượt thay đổi -10,5%/1,4%/6,6%/8,6%/8,0% trong năm 2025/26/27/28/29). Mức tăng trong dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS là do (1) sản lượng thương phẩm tăng 2% sau dự báo mức tiêu thụ điện tăng của chúng tôi và (2) giá trên thị trường phát điện cạnh tranh (CGM) tăng 1% như đã nêu trong Báo cáo Ngành Nhiệt điện của chúng tôi vào ngày 11/02/2025. Các yếu tố này ấn át tác động của chi phí nguyên liệu trung bình tăng đối với QTP sau KQKD vào năm 2024 của công ty.
- Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS trong năm 2025 sẽ tăng 20% YoY, nhờ (1) sản lượng thương phẩm tăng 4% YoY do nhu cầu điện tăng tại Miền Bắc, (2) dự kiến chênh lệch giữa giá bán trung bình và chi phí nguyên liệu trung bình tăng 8% YoY khi tỷ lệ sản lượng điện hợp đồng (Qc) của QTP tăng lên 80% vào năm 2025 (so với 73% vào năm 2024).
Powered by Froala Editor
