QNS - Lợi nhuận được hỗ trợ bởi khả năng sinh lời của mảng đường tăng, vượt kỳ vọng của chúng tôi - Báo cáo KQKD

CTCP Đường Quảng Ngãi (QNS) công bố KQKD quý 3/2023 với doanh thu đạt 2,5 nghìn tỷ đồng (+7% YoY) và LNST sau lợi ích CĐTS đạt 506 tỷ đồng (+60% YoY). Trong 9 tháng đầu năm 2023, doanh thu và LNST sau lợi ích CĐTS lần lượt đạt 7,5 nghìn tỷ đồng (+24% YoY) và 1,5 nghìn tỷ đồng (79% YoY), hoàn thành 83% và 93% dự báo cả năm của chúng tôi. Do KQKD vượt kỳ vọng của chúng tôi, chúng tôi nhận thấy tiềm năng tăng đối với dự báo hiện tại của chúng tôi, dù cần thêm đánh giá chi tiết. 

Khả năng sinh lời của mảng đường tiếp tục tăng. Dựa trên công bố của công ty, chúng tôi ước tính giá bán đường trung bình của QNS tăng 17% YoY và sản lượng đường tăng 85% YoY trong 9 tháng đầu năm 2023. Do đó, biên lợi nhuận gộp của QNS đã tăng 11,0 điểm % YoY trong 9 tháng đầu năm 2023. 

Powered by Froala Editor