Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA trong khi giảm giá mục tiêu 0,4% khi giảm dự báo lợi nhuận giai đoạn 2020-2024F trung bình khoảng 5% do khả năng một số dự án bị trì hoãn; điều này được bù đắp bởi tác động tích cực từ việc gia hạn giá mục tiêu đến cuối năm 2020F. Ngoài ra, chúng tôi tăng dự báo cổ tức tiền năm năm 2019F và 2020F khoảng 42,9% đạt 1.000 đồng/cổ phiếu dựa trên lượng tiền mặt dồi dào hơn dự kiến được ghi nhận trong quý 3/2019 với tỷ lệ đòn bẩy ròng đạt -78%.