Chúng tôi giảm nhẹ giá mục tiêu 1,5% do dự báo lợi nhuận thấp hơn, nhưng duy trì khuyến nghị MUA với tổng mức sinh lời 22.8%. EPS sẽ chạm đáy trong năm 2017, giảm 33,5% so với 2016 do pha loãng từ đợt phát hành tăng vốn sắp tới. Khoản đền bù hợp đồng thấp hơn dự kiến từ Kho nổi FPSO Lam Sơn cũng ảnh hưởng đến dòng lợi nhuận giai đoạn đầu của mảng Cơ khi dầu khí (M&C) từ dự án Cá Rồng Đỏ. Chúng tôi lạc quan về triển vọng năm 2018 với nhiều công việc từ Cá Rồng Đỏ, Sư Tử Trắng giai đoạn 2 và