Chúng tôi nâng giá mục tiêu từ 46.500 đồng lên 52.400 đồng (tăng 43%) với khuyến nghị MUA. Kết quả hợp nhất 9 tháng đầu năm 2012 đạt 8.000 tỷ đồng, hay 383 triệu USD (tăng 22% so với cùng kỳ năm ngoái) và lợi nhuận ròng đạt 1.100 tỷ đồng hay 52,6 triệu USD (tăng 30%) do biên lợi nhuận ròng cao hơn nhờ giàn khoan tiếp trợ nửa nổi nửa chìm (TAD), PVD I và các dịch vụ kỹ thuật cao. Các dịch vụ kỹ thuật cao và các dịch vụ liên quan tiếp tục mang lại kết quả cao và đóng góp 30% tổng lợi nhuận ròng.