PVD [KHẢ QUAN +17,2%] - Nghiên cứu khả thi cho việc mua giàn khoan mới cho thấy triển vọng tích cực - Cập nhật

- Chúng tôi nâng giá mục tiêu thêm 1,0% lên 30.300 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD). Chúng tôi điều chỉnh tăng nhẹ đối với giá mục tiêu là do chúng tôi nâng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo trong giai đoạn 2023-2027 thêm 1,4% (tương ứng tăng 30,9%/0,4%/0,2% cho các năm 2023/2024/2025). 

- Chúng tôi nâng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo cho giai đoạn 2023-2027 chủ yếu do chúng tôi điều chỉnh giảm 0,4% giả định tổng chi phí hoạt động cho giai đoạn 2023-2027. 

- Chúng tôi nâng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo năm 2023 thêm 30,9% lên 16,8 triệu USD (401 tỷ đồng) do chúng tôi giả định biên lợi nhuận gộp cao hơn đối với mảng khoan và dịch vụ giếng khoan cũng như giả định lợi nhuận ròng khác cao hơn của chúng tôi. Chúng tôi duy trì kỳ vọng cho đà phục hồi mạnh trong năm 2023, được dẫn dắt bởi giá thuê ngày trung bình giàn khoan tự nâng (JU) của PVD tăng 20% YoY đạt 78.000 USD và hiệu suất hoạt động là 96% so với 85% trong năm 2022. 

Powered by Froala Editor