PVD [KHẢ QUAN +16,5%] - Giá thuê ngày cao hỗ trợ tăng trưởng lợi nhuận - Cập nhật

- Chúng tôi duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN cho Tổng CTCP Khoan và Dịch vụ khoan Dầu khí (PVD) và điều chỉnh tăng giá mục tiêu thêm 35% lên 20.800 đồng/cổ phiếu do chúng tôi nâng dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 thêm 21%. P/B dự phóng năm 2023 của PVD tương ứng với giá mục tiêu của chúng tôi là 0,8 lần. 

- Dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2023-2027 của chúng tôi cao hơn là do chúng tôi giả định giá thuê ngày trung bình tăng khoảng 5%. 

- Chúng tôi kỳ vọng lợi nhuận của PVD sẽ phục hồi mạnh mẽ trong năm 2023 với LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi dự phóng tăng 4 lần YoY từ mức cơ sở thấp trong năm 2022 do 1) giá thuê ngày trung bình của giàn tự nâng (JU) tăng 20% YoY và 2) đội giàn khoan vận hành với công suất đạt 93% so với 86% trong năm 2022.

Powered by Froala Editor