PTB [MUA +26,8%] - Kế hoạch nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cao hơn, tăng trưởng chậm hơn - Báo cáo ĐHCĐ & Cập nhật

Chúng tôi đã tham dự ĐHCĐ năm 2023 của CTCP Phú Tài (PTB) tại tỉnh Bình Định vào ngày 17/04/2023. Chúng tôi nâng khuyến nghị từ KHẢ QUAN lên MUA và tăng giá mục tiêu thêm 15% cho PTB. 

Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi là do chúng tôi cập nhật mô hình định giá từ cuối năm 2023 sang giữa năm 2024. Đay là giai đoạn phản ánh dự báo đà phục hồi doanh thu cùng với nhu cầu. Điều này bị ảnh hưởng một phần do chúng tôi điều chỉnh giảm 6% dự báo LNST giai đoạn 2023-2025 do chúng tôi điều chỉnh giảm dự phóng biên lợi nhuận từ HĐKD (EBIT). 

PTB đặt kế hoạch LNTT cốt lõi (không bao gồm mảng BĐS) sẽ giảm 9% trong năm 2023. Theo ban lãnh đạo, nếu HĐKD tiến triển thuận lợi, PTB có thể ghi nhận doanh thu đạt 340 triệu USD và LNST đạt 34 triệu USD vào năm 2025 — chưa tính đến các dự án mới. 

Powered by Froala Editor