Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi tăng 11% giá mục tiêu đối với CTCP Phú Tài (PTB) lên 80.700 đồng/cổ phiếu nhưng hạ khuyến nghị từ MUA xuống KHẢ QUAN vì giá cổ phiếu của PTB đã tăng 16% trong 4 tháng qua.
- Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi là do (1) dự báo LNST sau lợi ích CĐTS giai đoạn 2024-26 của chúng tôi tăng 1% với các mức thay đổi tương ứng là -6%/2%/1% cho các năm 2024/25/26, (2) chúng tôi cập nhật giá mục tiêu từ cuối năm 2024 sang giữa năm 2025, và (3) P/E mục tiêu tăng từ 12,5 lần lên 13,2 lần.
- LNST sau lợi ích CĐTS quý 1/2024 của PTB tăng 42% YoY, cho thấy bối cảnh lạc quan đối với năm 2024. Tuy nhiên, lợi nhuận của các mảng đều thấp hơn dự báo trước đây của chúng tôi. Chúng tôi giả định nhu cầu gỗ nội thất sẽ phục hồi chậm hơn, trong khi chúng tôi lạc quan hơn về triển vọng của mảng xuất khẩu đá vì các nhà máy thạch anh của PTB đã hoạt động với công suất 87% trong quý 1/2024 (so với dự báo năm 2024 trước đây của chúng tôi là 80%).
Powered by Froala Editor
