Chúng tôi giữ khuyến nghị MUA dành cho CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC) nhưng điều chỉnh giá mục tiêu giảm 1,5% từ 26.500VND/cổ phiếu xuống 26.100VND/cổ phiếu. Cả dự phóng lợi nhuận báo cáo và cốt lõi cho năm 2018 đều được điều chỉnh tăng 2,7% do điều chỉnh tăng giả định sản lượng điện thương phẩm Phả Lại 1 thêm 14,6%. Chúng tôi dự báo lợi nhuận cốt lõi 2018 sẽ đi ngang vì sản lượng điện thương phẩm tăng và giá trên thị trường phát điện cạnh tranh phục hồi, bù đắp cho thu nhập tiền gữi giảm và t