CTCP Nhiệt điện Phả Lại (PPC) vừa công bố KQLN 2018 với LNST báo cáo đạt 1,2 nghìn tỷ đồng, tăng 35,3% so với năm 2017 và LNST cốt lõi đạt 1 nghìn tỷ đồng, tăng 19%. LNST cốt lõi vượt dự báo của chúng tôi 20% chủ yếu vì chi phí bảo dưỡng thực tế phát sinh thấp hơn 11% so với ước tính của chúng tôi trong khi công ty không còn phải ghi nhận dự phòng cho máy móc, thiết bị, vật tư cũ trong năm 2018 trong khi chúng tôi giả định khoản mục này là 100 tỷ đồng. Chúng tôi có thể sẽ điều chỉnh tăng dự báo