Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho Tổng CT Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) nhưng giảm giá mục tiêu 28% còn 12.200 đồng/CP do tác động từ việc điều chỉnh giảm 38% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo năm 2020 và giảm 13% dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo giai đoạn 2021-2029. Chúng tôi cũng áp dụng thêm chiết khấu 15% cho giá mục tiêu của chúng tôi do rủi ro liên quan đến việc chưa hoàn tất quá trình điều chỉnh hợp đồng mua bán điện (PPA) cho nhà máy điện Cà Mau, vốn sẽ được loại bỏ