• Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA cho Tổng CT Điện lực Dầu khí Việt Nam (POW) nhưng giảm giá mục tiêu 7,9% còn 16.300 đồng/cổ phiếu khi điều chỉnh giảm LNST sau lợi ích CĐTS cốt lõi cho giai đoạn 2020-2029F trung bình khoảng 5%; do giảm dự báo LNTT trong giai đoạn trên cho nhà máy Cà Mau khoảng 19% và NT2 khoảng 8% dựa trên giả định giá PPA giảm cho hai nhà máy này; điều chỉnh trên có tác động mạnh hơn so ảnh hưởng tích cực từ việc tăng 9.5% dự báo LNTT cho nhà máy điện Vũng Áng.