PLX [PHTT +4,1] - Kỳ vọng nguồn cung xăng dầu ổn định trong thời gian tới - Cập nhật

- Chúng tôi nâng giá mục tiêu cho Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (PLX) thêm 1,6% lên 39.000 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi chủ yếu là do tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá mục tiêu của chúng tôi đến giữa năm 2024, vượt trội hơn mức cắt giảm 6% trong dự báo tổng LNST giai đoạn 2023-2027 của chúng tôi (+7%/-2%/-10% lần lượt cho các năm 2023/2024/2025) chủ yếu là do tăng chi phí bán hàng & quản lý doanh nghiệp dựa trên KQKD quý 1/2023. 

- Chúng tôi giảm 10% dự phóng LNST cốt lõi năm 2023 do chi phí bán hàng quý 1/2023 đã hoàn thành 29% dự báo cả năm của chúng tôi. Theo PLX, điều này là do chi phí lao động cao hơn, chi phí quảng cáo và tiếp thị tăng (đặc biệt là chi phí dành cho nhận diện thương hiệu) và chi phí logistics bất thường. 

Powered by Froala Editor