Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi tăng 8% giá mục tiêu cho Tập đoàn Xăng Dầu Việt Nam (PLX) lên 59.600 đồng/cổ phiếu và duy trì khuyến nghị MUA. Giá mục tiêu cao hơn của chúng tôi đến từ việc chúng tôi tăng 8% dự báo LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo giai đoạn 2024-2028 (thay đổi lần lượt +10%/+7%/+7%/+8%/+8% đối với năm 2024/25/26/27/ 28). Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng P/E năm 2024/2025 lần lượt là 20,0/15,0 lần, so với P/E trung bình 5 năm của PLX là 20,3 lần.
- Chúng tôi tăng dự báo LNST sau lợi ích CĐTS do (1) giả định sản lượng bán cao hơn 0,4%, vì chúng tôi cho rằng các doanh nghiệp phân phối xăng dầu uy tín như PLX sẽ có lợi thế tốt trong xu hướng quản chặt các quy định về kinh doanh xăng dầu và (2) giả định lợi nhuận gộp/lít cao hơn 2,8%, dựa trên biên lợi nhuận gộp cao hơn dự kiến trong quý 2/2024.
- Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo sẽ tăng 47% YoY trong năm 2024 do (1) sản lượng bán trong nước tăng 4,1% YoY và (2) lợi nhuận gộp/lít tăng 14% YoY, bù đắp cho khoản lỗ ước tính trị giá 300 tỷ đồng từ việc thoái vốn khỏi Petrolimex Lào.
Powered by Froala Editor
