Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi điều chỉnh tăng 24% giá mục tiêu cho PLX lên 55.000 đồng/CP và duy trì khuyến nghị MUA. Giá mục tiêu cao hơn phản ánh (1) dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo giai đoạn 2024-2028 tăng 11% (thay đổi +4%/+14%/+13%/+12%/+12% lần lượt trong các năm 2024/25/26/27/28) và (2) giả định tốc độ tăng trưởng cuối của chúng tôi tăng từ 2% lên 3%. Giá mục tiêu của chúng tôi tương ứng P/E năm 2024/2025 lần lượt là 20,3 lần/14,8 lần, so với P/E trung bình 5 năm lịch sử của PLX là 20,3 lần.
- Dự báo tổng LNST sau lợi ích CĐTS tăng là do lợi nhuận gộp trên mỗi lít cao hơn khoảng 5% sau khi Bộ Công Thương và Bộ Tài chính điều chỉnh chi phí kinh doanh định mức cho các sản phẩm xăng dầu, có hiệu lực từ ngày 04/07.
- Chúng tôi dự báo LNST báo cáo năm 2024 sẽ tăng 34% do (1) sản lượng thương phẩm trong nước tăng 4% YoY và (2) lợi nhuận gộp trên mỗi lít tăng 9% YoY, vượt xa khoản lỗ mà chúng tôi ước tính là khoảng 300 tỷ đồng từ việc thoái vốn khỏi Petrolimex Lào. Sản lượng trong nửa đầu năm 2024 của PLX tăng 1% YoY.
Powered by Froala Editor
