Vietcap Mobile App 
Vietcap Trading 
Tải Vietcap Pro 
Mở tài khoản 
Vietcap IQ 
Vietcap Academy 
Vietcap Webinar 
Hướng dẫn chung 
- Chúng tôi duy trì giá mục tiêu cho Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam (PLX) ở mức 37.800 đồng/CP nhưng nâng mức khuyến nghị từ PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG lên KHẢ QUAN do giá cổ phiếu đã giảm 15% so với mức đỉnh vào đầu tháng 8/2023. Giá mục tiêu không thay đổi của chúng tôi chủ yếu phản ánh (1) tác động tích cực của việc cập nhật mô hình định giá sang cuối năm 2024, bù đắp cho (2) dự báo LNST sau lợi ích CĐTS tổng hợp giai đoạn 2023-2027 giảm 5% (-10%/-5%/3%/-11%/2% lần lượt trong năm 2023/2024/2025/2026/2027). LNST sau lợi ích CĐTS tổng hợp giai đoạn 2023-2027 giảm chủ yếu là do (1) chúng tôi tăng dự báo chi phí bán hàng và quản lý (SG&A) tổng hợp giai đoạn 2023-2027 để phản ánh chi phí lương nhân viên của PLX trong việc đảm bảo nguồn nhân sự, lấn áp (2) mức tăng cho giả định sản lượng giai đoạn 2025-2027 theo sau mức sản lượng ổn định trong 9 tháng đầu năm 2023.
- Chúng tôi dự báo LNST sau lợi ích CĐTS báo cáo năm 2023 tăng 110%, đạt 3,0 nghìn tỷ đồng, chủ yếu được hỗ trợ bởi (1) lợi nhuận gộp/lít xăng dầu cải thiện nhờ việc điều chỉnh mức giá cơ sở vào cuối năm 2022 và chi phí định mức tăng vào đầu tháng 7/2023, và (2) khoản lãi thoái vốn của PG Bank được ghi nhận trong quý 3/2023.
Powered by Froala Editor
