Chúng tôi duy trì khuyến nghị MUA dành cho CTCP Cao su Phước Hòa (PHR) và nâng giá mục tiêu thêm 4,5% đạt 74.000 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng 25,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 6,5%. Chúng tôi nâng giá mục tiêu chủ yếu nhờ số dư tiền mặt của PHR cao hơn, phần nào bù đắp cho điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS 2021/2022 của chúng tôi lần lượt 2,3%/3,3%. Mức điều chỉnh giảm dự báo LNST sau lợi ích CĐTS chủ yếu phản ánh giả định kéo dài thời gian ghi nhận bán đất KCN